交易所6大敛财术 韭菜们的钱都被这样赚走了

　　来源：区块链Truth 作者：林默默 编辑：贺树龙

　　丰收的秋季里，币安采摘着自己的果实。

　　9月19日，币安CEO赵长鹏在新加坡CoinDesk共识大会上透露，今年第一季度币安利润约2亿美元，第二季度利润为1.5亿美元。这是一个惊人的数字，数字货币交易所的吸金能力，超过了大部分互联网公司，其中包括网易、京东等巨头。

　　这不是交易所们第一次炫耀财力。火币今年第一季度收入为1.2亿美元；韩国交易所Bithumb在2017年的利润为4亿美元；全球最大的比特币交易所Bitfinex在2017年的利润高达10亿美元；okcoin母公司2017 年利润为2658万美元。

　　这些交易所的成立时间最长不过6年、最短只有1年，靠着手续费、上币费、量化交易、发行平台币等吸金方式迅速崛起。依靠手续费，币安便有超1亿元月收入；依靠量化交易，交易所轻松操纵币价完成对散户的掠夺；依靠平台币，交易所们还可以额外小赚一笔。

　　如今，交易所行业又有了新玩法。挖矿即交易、去中心化交易所等名词层出不穷。但这不过是交易所换了马甲，再一次圈钱的手段而已。眼下，他们靠着灰色手段疯狂敛财，游走在法律边缘。未来，他们或许终将会被这些灰色财富吞噬。

　　9月19日，当李林深陷“买壳上市”传言、徐明星被围堵的风波还未消散之际，鲜少露面的赵长鹏出现在新加坡CoinDesk共识大会上。一如往常，他穿着印有“Binance”logo的黑色T恤，公开披露了币安的利润。

　　今年第一季度，币安利润约2亿美元，第二季度利润为1.5亿美元。这就意味着成立1年仅有200名员工的币安今年上半年的利润高达3.5亿美元。

　　对比之下，传统证券交易所的盈利能力稍显逊色。公开资料显示，成立47年的纳斯达克股票交易所今年第一季度净利润为2.09亿美元，这样的利润与币安几乎持平。成立百年之久的港交所在8月8日发布了2018年中期业绩。数据显示，截至2018年上半年，港交所实现营收81.94亿港元，净利润50.41亿港元（约合6.42亿美元）。

　　港交所在盈利上扳回了一局，但也只是险胜。公开资料显示，Bitfinex2017年利润高达10亿美元，未来超越港交所也不是没有可能。

　　同时，火币曾公布其今年第一季度收入1.2亿美元，韩国最大的比特币交易所Bithumb在2017年利润为4亿美元；OKCoin母公司2017年利润为2658万美元。

　　赚了钱的赵长鹏公开币安的下一步计划，他希望明年此刻币安可以推出5-10家法币交易所，理想情况是每个大洲覆盖2所。

　　一家不够，多多益善。巨额的利润又如何赚取？

　　区块链Truth调查发现，交易所的盈利手段可以分为以下几种：

　　1. 交易手续费

　　用户在平台上发生的所有的数字货币交易、兑换、提现、期货交易佣金等行为，平台都需要收取手续费。

　　火币平台上，每笔交易需要支付总金额0.2%的费用作为手续费；而OKEx平台上币币交易挂单手续费0.15%，吃单手续费为0.2%；币安的手续费则为0.05%。事实上，绝大部分交易所的收费都在 0.05%～0.2% 之间。

三大交易所30日手续费收入统计，OKEx按照0.15%计算

　　即便熊市之下，交易所依然可以赚取不少手续费。以币安为例，CoinMarketCap数据显示，30日之内，币安便有超过1亿元手续费收入。照此计算，币安一年便有12亿手续费收入，可谓暴利。

　　2. 上币费

　　项目方要想完成收割，前提是得登录主流虚拟货币交易所，为此需要先缴纳一笔数额不小的上币费。

　　以Hadax为例，当第一期投票结果出炉，其第一名就花费了4792万元上币费用。币安虽然没有透露具体的上币费用，称“项目方自己报价后再根据项目评审来确定价格是否合理”，外界传言币安今年年初的上币费用在1000~3000万人民币之间。

　　大的交易所需要支付高额的费用，小交易所因为缺乏流量，上币费无法与其抗衡。项目方上小交易所，少的只需要支付200个ETH，多的也只需要500个ETH。

　　如今，熊市漫漫，项目方上交易所都持谨慎态度，一些原本想要发币圈钱的项目也悄悄收手了，ICO项目减少，上币费收入大打折扣。

　　3. 量化交易

　　用户在交易所交易的过程中，其数字货币暂时存放在交易所，这样一来，交易所基本上就掌握了所有的筹码，可以选择做多或者做空。

　　以做空为例，量化团队在高位不断依托用户手里的筹码砸盘。在低位有盈利空间时，再从用户手里以一个低价位把数字货币买回来。整个过程中，交易所除去可以赚取对手盘的差价，而且投资者把数字货币提到钱包的话，交易所还可以赚取手续费。

　　熟悉交易所的人士对区块链Trurth（ID：chaintruth）表示，由交易所平台的机器人去操作量化，这是盈利的大头。在整个过程中，交易所既当运动员又当裁判员，交易毫无透明度和可信度。

　　4. 发行平台币。

　　币安平台币BNB发行量2亿枚，今日价格68.55元，市值65.36亿元。Huobi Pro平台币HT发行量5亿枚，今日价格11.98元，市值35.96亿元。OKEx平台币OKB发行量10亿枚，今日价格9.81元，市值29.45亿。

　　平台币可谓是交易所们的摇钱树，堂而皇之售卖，收入源源不断。

　　5. 投资布局。

　　火币、币安、OKEx每家交易所背后都有自己的投资机构。

　　火币先后设立了火币资本、火币Labs、火币全球生态基金等机构负责投资业务。公开数据显示火币已对外投资30多个项目。

　　OKEx主要由OK集团旗下的OK资本负责投资业务。据公开资料显示，OKEx已对外投资20余个项目。

　　币安的投资业务主要由旗下Binance Labs负责，投资规模约10亿美金，由于诞生较晚，投资项目数量仅为10余个。

　　在业内人士看来，投资仅仅是一个生态布局，无法在短期内迅速获利，但搭配着上币费、手续费、量化交易等其他手段，整体回报不可忽视。

　　6. 其他方式。

　　三大交易所还在尽可能尝试其他途径。比如火币建立火币大学，开展区块链相关培训；OK集团公司OK Fintech推出技术与社交金融结合的新产品“好有钱”；币安旗下有咨询行情网站币安info、币安学院、币安慈善基金等。

　　业内人士对区块链Truth表示，以上六种模式中，手续费和量化交易是大头，其他仅仅作为辅助。

　　托起交易所巨额利润的底层则是源源不断的流量。交易所会购买流量，据悉一个付费用户成本超过1000元，同时，通过其投资的自媒体宣传利好造势吸粉，此外，好的项目可以吸引投资者，只要投资者够多，赚钱的方式就有想象空间。

　　但漫漫熊市，币价破发，ICO项目方持续减少，交易所各种不光彩的操作手段一次又一次被曝光，投资者的信任被严重透支，维权几乎每天都在上演，交易所已经不是牛市时的流量王国。

　　因此，去中心化交易所、挖矿即交易、币改、链改等等新的概念层出不穷。在某位接近交易所的人士看来，不管交易所提出哪些创新，唯一目的就是吸引流量，而当交易所有了足够多的流量之后，收割便展开了。过去，交易所们靠着灰色手段疯狂敛财，游走在法律边缘。未来，他们或许终将会被这些灰色财富吞噬。