SEC“动真格”正式发起诉讼 马斯克口无遮拦难逃处罚

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SEC“动真格” 马斯克难逃处罚

　　中国证券报

　　□本报记者 张枕河 

　　9月27日，在美股市场中颇具传奇色彩的特斯拉董事长兼CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）再度成为市场关注焦点。当日美股盘后公布的美国曼哈顿联邦法庭诉讼文件显示，美国证券交易委员会（SEC）以“涉嫌证券欺诈”正式起诉马斯克，特斯拉股价盘后大跌超过13%。马斯克此次坐上“火山口”祸起他8月7日的口无遮拦。

　　SEC在诉状中称，马斯克在8月发布的特斯拉将私有化的推特无端捏造事实，他没有跟任何潜在融资来源讨论过价格等关键的交易条款，“几乎确定，如果他愿意，就可能让特斯拉私有化”，这造成特斯拉的投资者相信他已经拿到有把握的收购报价。实际上，除此次推特事件外，马斯克还面临诸多困境：人事频繁变动、经营压力加大、曾寄厚望的太阳能电板业务“纸上谈兵”等。

　　SEC正式起诉

　　具有监管职能的美国证券交易委员会（SEC）以“涉嫌证券欺诈”起诉马斯克并不令市场意外。

　　SEC称，马斯克做出了“一系列虚假和有误导性的表述”。他发推特文章自称“几乎确定，如果他愿意，就可能让特斯拉私有化”。而在发布相关推特文章之前，马斯克本人既没有确认，也没有讨论任何可能的资金来源。

　　在SEC召开的新闻发布会中，SEC执法部门联席主管Steven Peikin表示，马斯克在推文中给出了420美元的私有化收购价，较当时特斯拉股价溢价20%。这造成特斯拉的投资者相信他拿到了有把握的收购报价。

　　对此，SEC要求，对马斯克处以罚款，并对由于他发布的推文而受到损害的投资者作出赔偿；责令马斯克辞去特斯拉首席执行官职务，并禁止他在任何一家上市公司中担任高管或董事。

　　消息公布后，在本周四美股盘后，特斯拉股价一度跌破266美元，盘后跌幅约13.6%，创近三周来最低。

　　马斯克则发布声明称，SEC的行动不公正，让他深感难过和失望。他一直本着对投资者最有利的态度行事。

　　此前，即美国当地时间8月7日，马斯克曾在推特上表示，他在考虑“以每股420美元的价格将公司私有化，而且融资也已有保障”。然而真实情况却是，马斯克所指的“资金保障”是沙特主权财富基金。虽然马斯克与沙特主权财富基金有过会面，但并没有达成任何实质承诺。

　　值得注意的是，当时这条推特还发布于美股正常交易时段。在消息发布1小时20分钟后，特斯拉股价便飙涨7%，随后特斯拉股票交易暂停一个半小时，当日收涨11%。此外，美国发起的国际大麻日就是4月20日，而马斯克也身陷“大麻风波”中，420美元的金额不禁令人浮想联翩。

　　补救收效甚微

　　推特事件后，马斯克对此进行了补救，但收效不大。

　　马斯克于8月17日称，他此前发出的那条推文是出于信息透明的考虑，在他发文前，既没有旁人看到也没有人审查。他希望收购价是近期的交易价溢价20%，约为419美元，他四舍五入成了420美元，“碰巧”国际大麻日就是4月20日，但他不是因为自己抽大麻才选了这个定价。

　　8月25日晚，特斯拉董事会通告，特斯拉将放弃私有化。马斯克向董事会表示，在考虑所有因素后，他认为不再进行私有化交易是更好的决定。当时距离马斯克公开有私有化打算仅过去十七天。

　　此次是继美国司法部刑事调查后特斯拉面临的又一法务威胁。据彭博社报道，特斯拉公司和马斯克正因与私有化相关的声明，接受美国司法部的刑事犯罪调查。特斯拉发言人则对外表示，8月已经收到美国司法部要求主动提交文件的请求，但未收到司法部的传票，没有被要求参加听证，也没有启动任何正式的调查程序。

　　此外，特斯拉最近又遭遇管理层人事巨震。上周，特斯拉全球供应管理副总裁Liam O’Connor已离职，这是在一个月内选择离开特斯拉的第五名高管。过去一年，特斯拉13名关键高管离职，且这些高管离开特斯拉以后多数是去竞争对手那里工作，严重削弱了特斯拉在无人驾驶和电动车技术上的竞争优势。

　　内外压力空前

　　除各种法律、人事上的困扰，特斯拉目前还面临越来越激烈的外部竞争以及自身出货等问题，一些曾经被马斯克寄予厚望的明星业务目前看也只是“纸上谈兵”。

　　2016年10月马斯克曾公布特斯拉太阳能屋顶瓷砖的原型。它们有四种样式，看起来像普通的屋顶材料，但事实上是传统太阳能电池板的微型化版本。这一举动帮助特斯拉一个月后以26亿美元收购了美国知名太阳能薄膜企业SolarCity。但据路透社最新报道，截至目前，仅有12家特斯拉瓷砖屋顶接入了电网，它们全部位于加州北部，事实上这些业务并未获得实质性进展。

　　今年9月11日，此前私有化特斯拉的“绯闻金主”沙特主权财富基金与美国另一家电动汽车公司Lucid Motors签署了逾10亿美元的投资协议，希望在2020年实现其首款电动汽车Lucid Air的商业发布。特斯拉股价当日大跌。同日，奥迪在特斯拉的“主场”加州推出了全新电动SUV，并与亚马逊达成充电系统方面的合作，新车将于明年中旬在美国上市，其瓜分特斯拉领地的意图非常明显。

　　从自身看，特斯拉依旧面临产能增长以及交付问题。今年1月，特斯拉宣布将Modle 3的生产目标每周5000辆推迟至第二季度，一季度最后只生产了9766辆Model 3。6月初，特斯拉每周仍只能生产3500辆Model 3。直到二季度的最后一周，特斯拉才终于完成了每周5000辆Modle 3的生产目标。