下个五年，跨境支付的变数在哪里？

　　作者：XF

　　自2013年国家外管局发布首批跨境支付牌照以来，经过5年发展，跨境支付行业已进入到一个成熟却又还未饱和的时间点。

　　看到市场机遇的玩家纷纷加速入场，分食大蛋糕的同时却也暗藏同质化风险，中美贸易风波和监管合规政策又带来不稳定因素，再加上区块链等新数字科技的持续发酵，支付已经成为跨境贸易里最具变数的一环。

　　12万亿市场，引来新玩家抢食

　　雷锋网AI金融评论了解到，今年上半年，跨境支付行业迎来一波加速进场期。除了不断入局的第三方支付机构外，电商平台也前来抢食。

　　据悉，今年6月，亚马逊官方推出“全球收款”服务（ACCS），卖家可以使用本地货币接收全球付款，并直接存入卖家的国内银行账户。而拥有考拉海购的网易也在近期宣布旗下第三方支付平台网易支付即将上线跨境收款服务。

　　业内人士认为，电商平台加入战局，瞄准的是跨境贸易带来的巨大市场潜力。据中国电子商务研究中心监测数据显示，2017年中国跨境电商整体交易规模达7.6万亿元人民币，增速可观，2018年跨境电商交易规模有望增至9.0万亿元。

　　而据阿里此前数据测算，2020年中国跨境电商交易规模有望达到12万亿。这背后是巨大的跨境支付需求，以及由此延伸的金融、科技等增值服务需求。

　　据了解，在此之前，除传统银行和卡组织外，跨境支付市场上主要有四类玩家跑马圈地，依托巨头互联网流量、渠道优势的支付宝和微信支付，具有B端行业支付经验的易宝支付、汇付天下、宝付等持牌中小型第三方支付机构，以PingPong、空中云汇等为代表的非持牌跨境支付方案提供商，以及PayPal、Worldfirst、Payoneer等外资支付机构。此次电商平台前后入局，无疑打破了原有的玩家格局。

　　不过，在易宝支付联合创始人、总裁余晨看来，“支付是一个特别庞大的生态圈，其产业链条特别长，从发卡、收单、转接、到做安全体系、到跨境，有许多环节，不同支付公司的定位和角色都不一样。所以支付公司之间往往不是简单的竞争关系，而是各有角色与分工。”

　　从更高的视野层来看，余晨补充道，现在支付行业最大的竞争是电子支付与传统支付方式之间的竞争。实际上，目前在传统行业里，电子支付的渗透力还不够，所以如何把饼做大、用电子支付升级包括跨境贸易在内的传统产业，是最需要关心的问题。

　　确实如此，蛋糕太大，没有哪一家或几家企业能把整个蛋糕吃掉。中国支付清算协会最新数据显示，2017年国内第三方支付机构跨境互联网支付交易笔数为12.56亿笔，金额为3189.46亿元，分别比上年增长114.7%和70.97%。在这样的增速面前，各家都处在快速提升市场覆盖率的阶段，某种程度上，跨境支付行业仍在野蛮生长。

　　野蛮生长之下潜藏风险

　　据了解，目前，针对平台型B2C、自营B2C、小额B2C三种主流跨境贸易模式，大多数支付机构依托国内跨境B2C平台和国际大型电商平台，扎堆跨境电商收款。

　　业内人士对此表示，市场上各类玩家产品模式大同小异，基本上就是外币收款、结汇、人民币分发。各家为了迅速提升行业覆盖率，提现费率近来已从1%降到0.5%左右，对后进企业在优化成本结构、提供差异化方案方面提出了更高要求。

　　“支付行业本身的特点就是大体量、薄利多销，按其提供的服务和成长体量来看，价格本身就虚高。” 易宝支付跨境行业线总经理宁福生认为，在互联网经济效应下，对于有多年沉淀的支付公司来讲，许多业务并不是从0到1，而是从1到N的过程，没那么多边际成本。同时，在个性化方案定制需求面前，多年沉淀的能力和经验也更有助于公司做到及时响应。

　　此外，在资金安全方面，账户被盗、资金冻结、支付欺诈等，对资金链薄弱的中小卖家而言，无疑是重大风险点。这时候，国内持牌支付公司往往会更受国内卖家的青睐。

　　有商家表示，“国外支付公司做事逻辑有时候和国内的不一样，可能是出于隐私保护考虑，不会给你明确的合规指示，一旦你出现不合规了，就冻结你的资金，非常麻烦。”

　　在宁福生看来，包括易宝在内的中国本土化公司，服务的商家虽然是做出口业务，但它还是中国商家，它的需求还是在中国，因而本土支付公司能够提供更切合其实际需求的服务。

　　此外，目前中美贸易风波也为跨境贸易带来不稳定影响。有人认为关税壁垒、贸易保护措施会给跨境电商的发展造成较大障碍，但也有乐观者认为，涉及征税的中国商品规模达600亿美元，这个数字在2017年中国货物贸易出口15.33万亿元中占比较小。

　　一些亚马逊平台中小卖家则表示，800美金以上的交易才会被征税，所以中美贸易风波对他们影响其实并不大。同时，雷锋网（公众号：雷锋网）AI金融了解到，随着对亚非拉等新兴市场的出口业务的不断拓展，也将风险进行了分散化解。

　　金融+和区块链+意味着什么

　　目前在跨境支付业务上，第三方支付机构除了收取支付通道手续费作为主要来源之外，也出现了以支付为切入口，深入供应链提供各类增值服务的趋势。因为在跨境电商领域，除了货物贸易平台与企业之外，随之而来的还会有仓储、物流、供应商等上下游相关产业企业的跨境支付业务需求。

　　雷锋网了解到，简单的通道服务已经难以满足跨境贸易商家的多样化需求，而跨境贸易链条上的一些参与者如支付公司、供应链公司、ERP服务商等也正在向金融等增值服务延伸。

　　宁福生认为，金融服务会越来越是一个行业标配，因为这里面存在一个需求痛点。“正常来说，外国客人下一个订单，交易就已经产生了，但这个钱没有马上到中国的供应商账户，可能要先到美国的账户，从美国的账户再打过来，一般周期是15天甚至20天都有可能，但是对商家来说是希望快速的资金流转，这个周期完全满足不了他们的需求。”而支付机构，依托支付数据，可以了解产业链条上企业现金流情况，提供借贷、授信等供应链金融服务。

　　此外，支付作为金融的基础设施，支付积累的数据，具有真实、高频和高质量的特点，这些数据会为支付行业带来更大的想象空间。在余晨看来，跨境支付本身可能会更好地与新科技如区块链、大数据、人工智能等相结合，使得商业智能变得更为完善，使交易方式有更好的信任机制，让交易成本与阻力变得更小。

　　对于Ripple等区块链跨境支付已有案例，余晨表示，“区块链应用于金融，大家最看好的两个领域是供应链金融和跨境，因为它们恰恰需要去中心化、多方之间的交易，需要信任和握手的机制。但具体什么时候商业化，各个商家、企业都在探讨过程中。”

　　“对做金融、做跨境的企业来讲，未来区块链会变成必需品，就好比今天的企业都会在互联网上，未来区块链本身会变成通用的技术，很难说哪个企业会靠区块链形成差异竞争，一定还是基于对业务本身的了解和这行业的积累和渗透。” 在余晨看来，区块链解决的是协议层成本的问题，而应用层和服务层还需要深耕行业的企业去做。