现金贷有哪些命门？不少平台根本无力自建风控模型

　　原标题：现金贷有哪些命门在别人手中？

　　证券时报记者 刘筱攸

　　记者调查得知，通常贷款导流平台的收费方式分为三种：一是CPA方式，即按注册用户数付费；二是CPS方式，按成交付费；三是两种形式结合。

　　“CPA方式通常是贷款商放了一个落地页（H5或其他形式）在导流商的页面里，然后即可通过监测点击页面次数，判断申请贷款的用户有多少。不管最后有没有产生真实借款行为，只要注册了借款账号，就算一个注册CPA，通常CPA收费8～35块钱不等。”一名助贷平台高管告诉记者。

　　诸多受访导流平台不愿透露自己的商业合作细节，所以记者未能从导流平台方得知他们的收费方式，因此也无法估量一旦监管细则落地，对其营收端的影响有多大。

　　但记者从外围合作方得到的说法是，目前主流的几个大型导流平台的通道费率，通常是放款额的2%左右，或者是利息的10%左右。

　　那么除了流量，现金贷还有哪些命门掌握在别人手中？

　　事实上，不少互联网信贷平台根本无力自建风控模型，还极度依赖从相关技术提供商处获取风控数据。最近颇受业内关注的芝麻信用终止与部分不法平台合作，就属于风控输出合作。

　　一个无法回避的问题是，目前攀上芝麻信用“高枝”的平台，并不在多数，其他小型信贷平台还要支付不菲的成本，去鹏元征信等第三方征信公司查阅借款人征信资质。

　　且在我国目前第三方征信产业并未完全开放、“信联”将出未出、数据孤岛依旧存在的情况下，现金贷又只能通过提高资产端收益，覆盖自己的运营与资金成本。这就使得现金贷借款利率更难降下来，如此，也就变成了一个无解的死循环。

　　而现在，芝麻信用相当于挑头告诉以高利覆盖风险的现金贷:“你的风控数据获取渠道，被我掐断了。”

　　针对记者的采访，芝麻信用官方表示：目前芝麻信用仅支持与银行、持牌消费金融公司、持牌网络小贷等具有全国放贷业务的机构合作。对不符合上述3类机构标准的，或有多起用户投诉等的机构，均不在合作范围内。

　　这显然是自流量入口收紧后，给现金贷行业的又一个打击。