网络小贷将迎重磅整顿 现金贷淘汰时代来临？

　　本报记者 叶菁

　　现金贷乱象下，网络小贷批设被紧急叫停。互联网金融风险专项整治办公室近日下发特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（下称《通知》），要求各级小贷公司监管部门即日起一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。

　　暂停网络小贷牌照审批是整治现金贷的第一步，而更为严苛的现金贷整治文件已经在路上。据《广州日报》报道，监管部门最近一直在讨论对于现金贷的监管问题，会采取很严厉的监管措施，主要针对借款利率、催收和资金来源这三方面。对于现金贷行业来说，一场“生死劫”即将上演。

　　监管紧急刹车，网络小贷遇生死劫

　　最近，现金贷很火热。 首先是趣店的高调赴美上市。在首日交易股价便大涨 22% 。紧接着，和信贷、拍拍贷也先后在 11 月上旬登陆美股。接下来在排队等着IPO的，还有简普科技（融 360）、乐信（分期乐）、挖财、点融等以网贷为核心业务的互联网金融公司。但是乐极生悲，刚刚在股市中风光不久的几只明星互金中概股，很快陷入了“跌跌不休”的漩涡。

　　在资本青睐下，网络小贷经历了一系列的野蛮生长期。据网贷之家研究中心统计，截至2017年11月22日，全国共批准了213家网络小贷牌照（含已获地方金融办批复未开业的公司），其中有189家完成工商登记。从网络小贷公司成立时间来看，2016年开始网络小贷牌照数急速增加，2017年呈爆发性增加， 2017年年初至今新设网络小贷数已达到98家。

　　根据国家互联网金融安全技术专家委员会的监测，目前市场上从事现金贷等网络小贷业务的平台已经多达 2000 多家，但乱局在于，它们中的大部分都是“无照经营”。 《通知》的发布让业内关于现金贷监管收紧的呼声大了不少。受此消息影响，赴美上市的5家互联网金融公司均在11月21日开盘前暴跌。截至当地时间8点40，趣店盘前报价14.15美元，暴跌29.53%；拍拍贷盘前报价11.10美元，跌11.62%；信而富盘前报价7.38美元，跌19.17%，宜人贷盘前报价42美元，跌6.87%；简普科技盘前报价6.6美元，跌10.81%。

　　网络小贷步入“歧途”

　　网络小贷为何被追捧？一方面，暴利带动了热钱的快速流入，根据第三方监测机构盈灿咨询的测算，现金贷市场规模在不到一年时间内，保守测算规模突破6000亿，甚至很大概率达到了1万亿，10月份以来，已有盛讯达、星期六、祥源文化、宝鹰股份、康旗股份、恒顺众昇、仁和药业等多家上市公司公告拟设立互联网小额贷款公司。

　　另一方面，网络小贷与P2P网贷、小贷公司、现金贷同属借贷范畴，但相比后者却更有优势。互联网小贷与小额贷款公司相比不存在地域限制，与P2P相比部分地区也突破了额度的限制，且可以利用自有资金和金融机构资金，资金成本要更低。

　　正因为资本市场的吹捧以及监管的疏漏，鱼龙混杂的小贷行业逐渐开始出现远超法定上限年利率36%以上的借贷利率的业务，野蛮生长。很多网络小贷公司在业务推广中，大量采取误导甚至涉嫌商业欺诈方式：有的一味宣传日利率多少，以此掩盖高昂的年利率水平；有的明明是收取利息，但却冠以审查费、管理费等名义。另外，网络小贷公司大多将借款对象锁定为大学生等年轻人以及金融知识欠缺的社会群体，不仅有违社会正义，更放大了金融风险，也隐藏着较大的社会风险。

　　现金贷平台转型如箭在弦

　　网络小贷牌照叫停批设也被理解为监管对现金贷管理所采取的动作。“此项通知直接针对的是目前备受争议的现金贷业务。网络小贷牌照由各地金融办审批，相对容易获取。而互金整治办要求各地立即停发网络小贷牌照，无疑是收紧现金贷政策的第一步。”网贷之家研究院院长于百程表示。网络小贷业务走上“歧路”，更需要引发对整个小额贷款行业的深刻反思。

　　此次监管收紧意味着现金贷高利率覆盖高风险的粗放模式成为过去式。在经历一轮洗牌后，中小平台也将退出行业，留下的平台拼的自然是风控能力。“要么等死，要么转型”，新联在线COO陈智诚表示，在受限的政策环境下，现今网贷平台唯有加快转型升级，从源头上化解存量业务的坏账风险，才能更好地发展。