官方版入局 个人征信市场重塑

　　来源：北京商报

　　酝酿半年的官方版个人征信机构“信联”即将落地。据央行公示的最新进展，市场俗称的“信联”确定名称为“百行征信”，业务申请已获央行受理。在分析人士看来，“百行征信”由中国互联网金融协会牵头，8家个人征信牌照试点机构入股，这样商业化的经营方式，既有望解决这一机构的权威性问题，也有可能引入市场因素。

　　“信联”申请获受理

　　1月4日，央行发布了《关于百行征信有限公司（筹）相关情况的公示》（以下简称《公示》），《公示》称，央行受理了百行征信有限公司（筹）的个人征信业务申请。

　　根据央行《公示》，百行征信有限公司注册地在广东省深圳市，业务范围为个人征信业务，注册资本人民币10亿元。在股东方面，中国互联网金融协会持股36%，芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等8家个人征信牌照试点机构各持股8%。

　　事实上，百行征信即为市场上俗称的“信联”。成立“信联”一事，已传了半年之久。2017年6月，北京商报记者从知情人士处获悉，市场化个人征信机构，即“信联”主要由互金协会牵头在做，该联合机构将效仿第三方支付“共建、共有、共享”原则的“网联”模式，在传统金融之外，实现对互联网金融和小微金融个人征信的全面覆盖。在2017年11月24日互金协会获准通过参与发起设立个人征信机构的事项。

　　在业内人士看来，“信联”产生于个人征信牌照难产之际，也是市场上个人征信机构和监管博弈的产物。2014年，央行表示放开对个人征信机构设立的准入。2015年1月，8家市场机构做好个人征信业务的准备工作，不过个人征信牌照迟迟未能下发。

　　对此，信而富创始人、CEO王征宇表示，首批试点个人征信的8家机构均依托自身业务开发所谓的征信产品，但与欧美的成熟操作相去甚远，这也是央行迟迟未发放个人征信牌照并牵头成立信联的重要原因。

　　从“百行征信”的股东构成看，中国互联网金融协会牵头，由8家个人征信企业入股。王征宇认为，“信联”既有望解决这一机构的权威性问题，也有可能引入市场因素，活跃市场参与，并以企业的标准优化治理和改善经营。

　　试点机构角力白热化

　　虽然个人征信牌照迟迟未发，但个人征信机构早已在开展相关业务。芝麻信用也早在2015年就推出了我国首个个人信用评分芝麻信用分，腾讯征信在2017年8月也开始有所动作，虽然腾讯信用分仍未正式推出，但依托微信海量的用户，势头也很猛。不过，在分析人士看来，二者的信用分均依托于各自的生态体系，并不能全面地反映用户的信用价值。

　　2017年8月，腾讯对部分用户开放信用分查询渠道，当时开放信用分查询为腾讯征信和QQ超级会员合作活动的小范围灰度测试，目前已结束，并非腾讯信用分的正式发布。在2017年12月28日，据腾讯信用公众号消息，目前腾讯信用分在公测中，对广州和深圳区域开放。

　　在评分维度上，腾讯信用分基于用户微信与QQ互联网历史数据，通过“履约、安全、财富、消费、社交”五大维度，运用大数据、专业技术综合评估得出，最低300分，最高850分。芝麻信用评分主要通过五个方面的维度综合评估，包括信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质和人脉关系，评分范围350-950分。

　　麻袋理财研究院研究总监路南认为，二者的评分维度分别体现了各自在数据方面的优势，互有侧重，各有短板。二者对于自己获得数据能力较低的领域维度不覆盖或权重较低。比如腾讯的数据优势在于通讯社交，信用分把社交摆在权重的重要位置，而芝麻信用分虽然将“人脉关系”数据作为评价标准，却只占 5%，这与其所能获得的社交数据的能力有关。严格来讲，芝麻信用与腾讯征信是相似的，在缺乏征信基础数据的背景下用大量大数据弥补风控能力。比如芝麻信用的核心数据来源于网购等行为数据。

　　在信用分应用输出上，依据腾讯信用分，用户能享受到信用金融和信用生活场景服务。信用金融服务包括现金借贷（微粒贷最高30万元）、消费分期、购物分期等；信用生活服务包括免押金骑行、租玩具、租房（免押住民宿）等。芝麻信用评分提供的服务包括免押金租车、酒店先住后付、消费分期以及在一些金融机构快速获得放贷。

　　重塑个人征信市场

　　苏宁金融研究院研究员何广峰表示，征信机构在数据采集、整理分析和应用的各个环节均有可能会出现合规问题。从采集方面，可能存在数据来源渠道不合理，如通过第三方渠道非法获取了个人的数据，征信机构在获取用户信息时，没有在显著位置做提醒等；从整理分析方面，每个机构的评分系统、方式不一样，有可能对于同一个人会有截然不同的评价；从数据应用方面，数据的使用可能会侵犯客户隐私，数据的不公正导致用户歧视的问题，并且数据隐私泄露导致被其他渠道所利用，从而对用户的生命财产造成不利影响。

　　多位分析人士认为，“信联”的出现有望解决上述个人征信机构存在的问题。王征宇认为，目前众多平台根据各自掌握的有限信息从事信用评分，误采误用现象严重，伴随着“信联”的出台，不符合个人征信机构标准的企业将不得不退出金融信用市场，回到数据服务商的身份或转而进入社会信用领域。

　　何广峰认为，百行征信可以理解为互联网金融评分背后的底层系统，通过系统，一方面可以让评分即数据的采集整理分析应用有一个更加清晰的行业标准，另一方面，可以把行业个体之间的数据打通，比方说让芝麻信用和腾讯信用数据打通，这样的话可以给个体更加中立全面的评价。

　　不过，“信联”真正发挥作用也存在挑战。王征宇指出，“信联”能够打消借贷数据提供企业的相关顾虑，但首要一步是统一数据共享标准，明确8家股东企业的利益分配，以及以法律或监管规则的形式确立从业机构的数据上报和质量义务。

　　北京商报记者 刘双霞/文 宋媛媛/制表

　　“信联”筹建历程时间

　　2017年6月

　　传中国互金协会牵头筹建“信联”

　　2017年11月

　　中国互金协会发起设立“信联”获常务理事会通过

　　2018年1月4日 

　　“信联”业务申请获央行通过，确定名称为“百行征信”