手握4.5亿用户 悄悄上线“滴水贷”：滴滴要玩什么？

　　很少有人知道，滴滴也在做消费金融。

　　打开滴滴出行App“钱包”栏“保险”选项，找到“借钱”栏打开后，便出现一个诱人的画面：最高可贷款额度200000元，页面最上方还有“滴水贷”三个字（在进入App界面后，这已经是 4 步操作了）。点击页面下方的“优先获取滴水贷名额”，后台提示称“会逐步扩大开放规模，届时将以短信息形式通知”。

“滴水贷”界面截图

　　实际上，“滴水贷”的产品在数天前便出现，并被一些网贷中介盯上。寻找中国创客（ID：xjbmaker）记者在4月3日的一篇帖子中发现，有网贷中介就打出了“只要你跑过滴滴，速度来拿钱”的广告。帖子声称，这个放贷的口子就是“滴水贷”，申请方式为“滴滴出行司机端”，借款额度“最高30w”。

　　此外，“滴水贷”采取邀请制，对平台申请车主的滴滴单子数量有要求，还要查询申请者的征信。

　　此后“滴水贷”逐步出现在乘客的滴滴平台。但时至今日仍没有完全对外开放，滴滴平台也对此未做回应。

　　经历了2017年网贷和消费金融严监管后，滴滴选择此时再入局消费金融，是基于什么样的考虑？消费金融市场还有空间吗？

　　入局消费金融，流量变现又进一步

　　据消费金融新媒体清流Club报道，“滴水贷”产品更多地充当“导流”和“数据支持”的功能，资金来源由正规持牌机构提供，此外，新网银行已经成为首批合作的银行机构。

　　上线“滴水贷”的滴滴，又在几乎沉寂的消金融市场掀起了涟漪。

　　有媒体报道，2017年3月，滴滴便组建了上百人的金融业务团队。

　　业内对滴滴的金融野心已经不是第一次听闻。早在春节前后，就有消息称滴滴董事长程维和董事柳青联名发布内部邮件，正式落实了几项人事变化。其中原曼哈顿（原滴滴金融部门）升级为金融事业部，金融业务以科技手段赋能金融行业，致力于为滴滴司机和用户提供保险、信贷、理财、支付、汽车金融等普惠金融服务。

滴滴出行创始人兼CEO程维 / 视觉中国

　　如今看来，这项变动实际上已经预示着滴滴未来有可能将在金融领域大展拳脚。

　　上述清流Club的文章援引业内人士的说法称，粗略推算，2017年滴滴的GMV（平台成交额）达到250-270亿美元，主营业务亏损2亿多美元，整体亏损3-4亿美元。如果按助贷业务拿到3个点提成算，年1000亿的贷款规模就能形成30亿的营业收入，足以覆盖其整体亏损。

　　看似这块诱人的蛋糕唾手可得，但是在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，消费金融业务盈利都要经历一个成长期，“风控模型的优化有个渐进试错的过程，消费金融业务很难实现爆发式增长。事实上很多机构的消费金融业务，最初的两年都是亏损的。”

　　但这并不影响其未来的流量变现。在薛洪言看来，滴滴平台的用户有天然的优势，“在司机端，平台掌握着司机收入情况，这一客群的风控压力较小；在乘客端，滴滴掌握了许多用户的位置信息，可以分析出用户大致的职业和家庭状况。”

　　在更多人看来，滴滴平台的流量通过金融业务变现几乎是“水到渠成”，“一方面能对现有用户形成粘性，另一方面也能拓展收入来源。”网贷之家研究院院长于百程说。

　　监管政策趋明朗，但困局仍在

　　2017年，严监管的互金行业一度带来现金贷的死亡潮。死亡潮后，互金监管逐步走向明朗化。此时再切入金融领域，显然政策的风险已经大大减小。

　　“严监管之后，监管规则更明确，在这种情况下更容易符合规范，因为监管的不确定性已经大大减小了。”薛洪言称。

　　但即便如此，滴滴在消费金融领域的困局犹在。

　　从公开报道中看，其目前已拿到支付、网络小贷、融资租赁这三个金融牌照。

　　按照天眼查信息，“滴水贷”的商标信息隶属于北京嘀嘀无限科技发展有限公司。寻找中国创客（ID：xjbmaker）记者在银监会网站以“滴滴”“嘀嘀”“滴水贷”“小桔”等关键词查询，均未查询到其消费金融领域牌照。因此其消费金融的业务，目前看很可能是作为助贷中介提供流量。

“天眼查”截图

　　此外，在原有消费金融巨头已经深入到网民生活后，尽管滴滴有数据优势，但无法确定用户需求，在吸引用户借款上难以保证粘性，而且单一的出行场景难与电商相比。

　　另外，当蚂蚁借呗、微粒贷等消费金融巨头已经把优质用户获取后，相对而言“滴水贷”的利息与其相比优势并不明显。再加上“滴水贷”除了风控上首先要经过滴滴平台审核，还要经过放款机构的风控审核，想要短期实现较大的收入并非易事。

　　布局金融已三年，逐步形成生态

　　寻找中国创客（ID：xjbmaker）记者梳理发现，滴滴在金融领域的布局，早在2015年便已经出手，如今其金融业务已经涉及到金融理财服务、消费金融服务、汽车金融、保险和支付等几个领域。

　　理财服务领域：

　　2015年5月，滴滴快的旗下一号专车和P2P平台“点融网”合作，将专车用户的账户中增加“类余额宝”功能。

　　2017年3月，滴滴推出一项名为“金桔宝”的产品，为滴滴平台绑卡用户提供余额理财服务。相关信息显示，“金桔宝”是由华夏基金提供并进行管理，近7日的年化收益率为3.48%，比同期余额宝年化收益率略低。“金桔宝”功能类似余额宝，不仅能让资金产生收益，还能直接用来支付滴滴车费。

滴滴“金桔宝”

　　互联网理财领域余额宝一家独大，而且货币基金成了监管重点关注的对象，当下监管层已经关注到货币基金可能蕴含的流动性风险，以及可能给金融体系带来的冲击，开始淡化货币基金在规模排名中的作用。

　　消费金融：

　　2016年年初，滴滴与招商银行宣布双方将在在支付结算、金融服务及市场营销等方面合作；双方还推出联名信用卡，招商银行还将成为滴滴司机购车分期的合作银行。

　　2016年8月，有报道称滴滴在App试驾车商城中上线了一款汽车消费金融产品—滴分期。用户分期主要有两种方式，一种是首付整车的2至3成，分期最高36个月，无尾款；另一种是零首付，但需要交纳一万元押金，分期最高36个月，无尾款，合同到期后押金可退，可抵扣车款。

滴滴“滴分期”

　　2017年8月，滴滴在重庆注册了重庆市西岸小额贷款有限公司，注册资本5000万美元，法人为程维。为网约车司机提供贷款服务，额度在3000元-5000元之间。

　　不过随着互联网小贷业务被严格限制，信用借款这类业务逐步走出暴利局面，没有一定规模的情况下，很难形成可观利润。

　　汽车金融：

　　2016年3月，滴滴设立“众富融资租赁（上海）有限公司”，其股东为香港子公司“快富控股有限公司”，注册资本10亿人民币，法人代表为程维，正式涉足汽车金融领域。其经营范围涵盖融资租赁业务、租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修以及租赁交易咨询及担保。

　　此外，2017年9月25日人人车宣布获得滴滴2亿美元战略投资，随后滴滴出行App新增“二手车”入口，用户可直接通过这一入口使用由人人车提供的二手车交易服务。

　　保险领域：

　　2016年6月13日，滴滴获中国人寿6亿美元投资，双方提出将在“互联网+金融”展开合作，滴滴打车为首批1.6万辆车保险供应商选择中国人寿财险。

　　滴滴App的“钱包”选项中，也早已上线车险、医疗保险、意外险、旅游保险等相关服务。

　　支付领域：

　　2017年12月18日，滴滴通过收购上海时园科技有限公司持有一九付100%的股权，间接获得第三方支付牌照。

　　如今互联网巨头在形成规模优势后，布局金融生态几乎是必然选择。正在巩固出行行业霸主地位的滴滴，在拿下多个金融业务后，会在金融生态里实现自己的野心？